一、本周行情回顾
总体情况：沪深300指数继续小幅回调-0.85%，通信与传媒延续强势表现、原油反弹明显、互联网平台与有色最差、新能源/新能源汽车整体较为疲软、医疗健康与金融整体延续弱势表现、地产链持续不温不火
二、当前影响市场情绪的变量
1.总体情况：新能源汽车与地产销售刺激政策不间断、跨境旅游有所升温、医疗与餐饮被点名、货币政策边际放松、俄乌战争持续升级、美国国会与白宫对中国气球事件态度不一
2.主要观点：中国气球事件与美国对华科技制裁升级或是A股周一高开低走主因，但白宫降温意愿明显，叠加央行释放流动性、新能源汽车与房地产销售刺激政策加码，数字经济政策导向进一步清晰，本周A股整体仅小幅回调
注释：底色为深绿色表示本周主要影响变量；底色为浅绿色表示本周非主要影响变量；标红的内容表示周五收盘后的资讯
三、过往2周主要观点检视
1.综合指数层面：上期关于认为“美元流动性收紧预期延长、中美关系紧张局势再次升温，超短期内市场或需消化其负面影响”，本周前3个交易日基本验证；关于“仍然看好2月A股的整体行情”的观点，还需接下来3周继续观察。
2.行业板块层面：上期的补充观点“欧盟对俄原油的新一轮制裁不改变油价长期向上的大趋势”，本周阶段性得到验证，WTI原油在周一短暂跌至72美元/桶之后持续反弹，周五最高涨至80美元/桶；之前看好的行业（比如：房地产、医疗健康）是否得到验证还需要继续观察。
四、短期内市场走势预判
1.综合指数层面：相较于上周，对“两会”前3周的A股行情更加乐观，主要理由：
（1）美国白宫政府为中国气球事件降温态度明显，中美紧张关系有望阶段性见顶回落。（布林肯与耶伦访问北京只会迟到、不会缺席？）
（2）货币政策正在从幕后走向前台，在地产债与城投债的双重压力下，边际性放松是大势所趋。（本周央行连续3天净投放是否有所暗示？）
（3）新一届国务院核心成员蓄势待发，在经济理念、政策落地、资源调配、行政力度上将全面升级。（举贤不避亲 dominate 任人唯亲？）
2.行业板块层面：基本维持1月29日晚间观点，补充几个观点如下：
（1）房地产与医疗健康板块短期或有更大上涨动力（地产销售有好转迹象；医疗系统反腐大概率不会今年落地；板块轮动）
（2）消费电子或领跑科技大板块（近期机构密集调研“果链”公司，市场对苹果混合现实新品预期提升；较2022年最高点差距最大；受益于消费与科技双主题）
（3）锂电池或正迎来布局机会（近期碳酸锂价格降幅放缓；2020-2021年炒作过热导致的泡沫消化较为充分；从中央到地方对新能源车政策支持力度不减）
（4）以钢铁、煤炭、农产品、原油为代表的大宗商品板块值得密切关注（俄乌战争紧张局势正在不断升温，春季大会战或在一周年前后打响）
（5）互联网平台板块或应选择逢高逐步平仓（互联网科技正进入长周期下行通道；华尔街裁员风波只是刚刚开始；平台公司常态化监管意味着一个时代的告别）