分析：投资银行断层线引发欧洲就业重组
路透社
23-05-19 05:19
在瑞士信贷失败和银行业法律问题之后，欧洲的金融服务业正在经历一场重大的就业重组。该地区的招聘公司报告了更多财务人员的简历，他们担心被新招聘的人才赶下台。与此同时，猎头公司表示，欧洲的银行正在投机取巧地瞄准受其国内竞争对手瑞银未来收购瑞士信贷影响的高技能工人。根据eFinancialCareers的数据，与2015年同期相比，2016年第一季度全球金融服务职位收到的申请增加了67%。
M&S和帝亚吉欧养老金计划受到Capita网络攻击
金融时报
23-05-19 04:23
英国私营部门退休计划 M&S和帝亚吉欧是最近对政府外包商Capita的网络攻击的影响之一，该攻击导致数百名养老金管理客户的数据受到攻击。M&S计划的成员被警告说，他们的数据可能已被黑客窃取，包括大部分为零售商工作的人，Capita证实一些帝亚吉欧成员受到违规行为的影响。现在，许多成员都可以免费订阅身份保护服务。M&S养老金计划的受托人拒绝对黑客攻击的严重性发表评论，消息人士指出，其他机构可能会通过Capita提供类似的服务。
如何投资风电场、高速公路和手机桅杆
金融时报
23-05-19 10:19
英国储户现在可以投资于第一批长期资产基金（LTAF），此前英国政府和金融监管机构对养老基金多元化进行为期六年多的研究，进入道路、桥梁、机场和私募股权等非流动性资产。随着股市的波动，基础设施行业的倡导者认为，它是股票的潜在替代品，提供通胀对冲、低波动性、基于通胀相关收入流的更高股息收益率和防御能力。LTAF的推出表明是时候投资基础设施了。基础设施投资涵盖水、能源、道路、机场、教育、边境安全、医疗保健和通信系统。对学校、医院和可再生能源发电机的投资可以被认为比暴露于经济周期的资产风险更低，Gravis的能源和基础设施主管Ed Simpson说。该行业还有可能使环境、社会和经济因素保持一致，关键类型的基础设施在建设更绿色的未来中发挥着核心作用。看涨的基础设施行业正在寻求与拜登的1.2万亿美元基础设施法和欧盟的全球门户投资计划保持一致。然而，这些资产也存在不确定性和风险;政府可以更多地受到政治而不是经济的指导，与私人合作伙伴闹翻，并通过选举改变政策。
Garzetti计划入股GAM以保持其独立性
金融时报
23-05-19 14:19
Taure Invest的创始人、瑞士企业家Marco Garzetti将向GAM投资6500万瑞士法郎（7200万美元），以避免伦敦上市的资产管理公司Liontrust收购这家瑞士基金管理公司。在给GAM股东的一封公开信中，Garzetti表示，他不同意董事会的决定，即全股要约对该集团的估值为9600万英镑（13500万美元），符合所有利益相关者的最佳利益。“我相信GAM未来作为一家独立的瑞士资产管理公司将继续拥有许多优势，”他写道。Garzetti的报价标志着GAM寻求确保其未来的另一个转折，并可能影响拟议的Liontrust交易，该交易计划出售GAM的基金服务部门，以创建一个价值530亿英镑的资产管理公司。
私募市场的泡沫会嘶嘶作响还是会破裂？
金融时报
23-05-19 18:20
一些分析师警告说，快速加息、低增长和缺乏尽职调查可能导致私人资本市场在未来经历缓慢通货紧缩，而不是突然内爆。自2008年全球金融危机以来，资产管理公司增长了五倍，达到11万亿美元以上，现在包括来自黑石、阿波罗、KKR和凯雷的约2万亿美元，这是四大上市基金管理公司。然而，与公开交易的股票不同，不透明的私人资本市场可能会动摇投资者的信心，目前尚不清楚新兴行业与其他市场和银行的相互联系如何。
印度市场监管机构在阿达尼调查中“碰壁”
金融时报
23-05-19 16:19
根据印度最高法院任命的一个委员会的报告，印度证券交易委员会去年对持有Gautam Adani公司的离岸实体发起的一项调查“碰壁”。调查人员包括美国的兴登堡研究公司，该公司今年指控阿达尼操纵股价和欺诈行为。该委员会无法找到监管失败的证据，但该报告的结论是，Sebi在对13家其认为可疑的离岸实体的调查中陷入空白，并补充说银行家拒绝协助处理与跨境交易有关的事项。
Staley的律师抨击摩根大通对爱泼斯坦关系的“缺席”索赔
金融时报
23-05-19 22:19
巴克莱前首席执行官杰斯·斯特利（Jes Staley）的律师驳斥了摩根大通（JPMorgan Chase）对他的指控，即他掩盖了与现已去世的性犯罪者杰弗里·爱泼斯坦（Jeffrey Epstein）的关系。该银行正试图让斯特利对两起诉讼负责，指控该银行未能标记爱泼斯坦15年的交易，并通过对可疑交易视而不见来帮助他维持受害者网络。摩根大通还声称斯特利为爱泼斯坦担保，而斯特利的律师则认为这一说法是基于不稳定的基础。一名联邦法官将在本月底前对驳回动议作出裁决。
女性员工对高盛文化的评价
金融时报
23-05-19 20:20
据英国《金融时报》报道，高盛仍在努力解决2010年该银行女性员工提起的集体诉讼中强调的歧视问题。虽然公开性别歧视的迹象较少，但妇女抱怨文化难以接近、排斥和缺乏支持。“如果我不是妈妈，我会得到更好的补偿，对于男人来说，我接触的大多数人，他们的妻子都没有工作，”一位最近离开银行的女士说。在其他抱怨中，女性员工指出，高盛的文化仍然不太接受那些对体育不感兴趣的女性，以及面对有争议的问题而不损害她们的职业生涯的困难，正如一名初级员工所说。高盛同意支付2.15亿美元，这是美国企业历史上最大的支出之一，以解决歧视案件。
随着消费者转向风险贷款，“影子信贷”兴起
金融时报
23-05-19 20:19
英国银行老板警告说，越来越多的客户依靠不受监管或“影子信贷”（包括非法放债人的贷款）获得短期财务支持。尽管如此，Natwest，巴克莱和劳埃德等高街银行的资产负债表几乎没有显示出压力的迹象。然而，影子银行家警告说，这种情况可能导致银行体系的压力增加。今年早些时候，金融行为监管局获得了新的权力来规范“先买后付”的贷款部门，以更好地保护使用该信贷的消费者，该信贷面临批评。
安永延长英国老板任期，对顶级团队进行全面改革
金融时报
23-05-20 13:19
安永英国首席执行官Hywel Ball的任期已延长到60岁的强制退休年龄之后，此前他推出了该公司英国业务的高管名单。作为Hywel计划的一部分，两名竞选高级合伙人职位的女性离开了行政领导层。这一决定是在珠穆朗玛峰项目倒闭几周后做出的，该项目原本旨在拆分该公司的全球审计和咨询部门。
香港置业者重返市场，抢购何文田单位
南华早报
23-05-21 10:00
327至960平方呎、折扣价高达15%的豪华单位，在香港饱受摧残的家居市场被精明的买家抢购一空。价格在7.99m港元（1.03m美元）至30.08m港元之间，一居室至三居室单位在In One Above项目出售的前两个小时内吸引了90名买家。美联地产住宅部运营总监Kelvin Cheong预测，到当天结束时，约70%的公寓将售出。
英国资产管理公司Ruffer将开设纽约办事处
金融时报
23-05-22 03:20
总部位于伦敦的资产管理公司Ruffer将在纽约开设其第一家美国办事处。投资总监珍妮·伦顿（Jenny Renton）表示，该公司传统上专注于英国，欧洲和澳大利亚的客户，但在美国的养老基金，基金会和捐赠基金中拥有“近10亿美元的资产”，其目标是在未来几年内将这一金额增加几倍。该公司管理着超过300亿美元的资产，预计流动性将紧缩，并预计包括美国在内的几个主要经济体将出现衰退。它使用通胀挂钩债券和黄金，其投资组合的近三分之一是通胀挂钩债券和衍生品，以降低利率居高不下股市进一步动荡的风险。Renton补充说，该公司预计不会很快再次投资加密货币。
瑞士信贷员工准备起诉丢失的AT1奖金
金融时报
23-05-22 04:20
据称，瑞士信贷经理正在探索法律选择，以解决由于瑞银救助而损失的奖金。瑞士信贷的高级银行家作为或有资本奖励（CCA）的一部分获得了部分奖金，在2014年的奖励与银行的混合AT1证券挂钩后，受到银行重组的影响，这些证券在瑞士信贷的救援期间被消灭。据报道，已经代表拥有AT1债券的投资者起诉监管机构的律师事务所Quinn Emanuel和Pallas被要求代表受影响的瑞士信贷员工采取法律行动。
瑞士信贷/AT1s：冲突的瑞士官员又流下了眼泪
FT 评论版
23-05-22 17:21
瑞士信贷对瑞士当局清算其额外一级证券的决定提出异议。根据AT1债券的表现获得奖金的大约5，000名高管和一些债券持有人已经取消了支付，并计划起诉监管机构Finma。据英国《金融时报》报道，这些证券被清算，以便瑞银能够收购瑞士信贷，这一步骤使瑞士失去了财务可靠性的声誉，并将导致长期的法律纠纷。或有资本奖励受到瑞士信贷高管的欢迎，因为它们似乎提供了更多的安全性。
SVB的新东家First Citizen起诉汇丰银行雇用银行家
金融时报
23-05-22 20:19
倒闭的硅谷银行（SVB）的新所有者First Citizen正在起诉汇丰银行和多位前雇员，索赔超过10亿美元，指控他们计划一项剥夺SVB机密信息和顶级银行家的计划。该诉讼声称，汇丰银行和一位前SVB高级银行家协调了这项被称为“Project Colony”的计划，以剥离“[SVB]盈利能力引擎的核心”。汇丰尚未对这些指控发表评论。
瑞银厨房水槽具有防止进一步泄漏的保护
BreakingViews
23-05-23 07:43
瑞银以40亿美元从瑞士信贷购买490亿美元的有毒资产组合，涉及瑞银将其负债夸大30亿美元;将瑞士信贷的资产减记100亿美元;并承担40亿美元的惩罚性诉讼费用。与此同时，该交易对瑞银风险加权资产的影响表明，CET1资本为健康的14%，根据资产估值的调整方式，可能更高。
拉扎德的下一任首席执行官应该引导詹姆斯·戈尔曼
BreakingViews
23-05-23 07:41
摩根士丹利首席执行官詹姆斯·戈尔曼（James Gorman）即将退休，他通过推动为富裕客户管理资金，成功重塑了银行。他的大胆方法帮助银行减少了对波动市场和交易的依赖，收入变得更大、更稳定，有形普通股回报率从 2010 年的 10% 增加到 2022 年的 16%。戈尔曼的收购策略，如E*Trade和伊顿万斯，摩根士丹利支付了62亿美元的罚款，而高盛则为125亿美元。自2010年以来，摩根士丹利的股价涨幅超过了高盛和拉扎德。
革命与软银之争暴露VC股票诡计
BreakingViews
23-05-23 07:40
英格兰银行（Bank of England）告诉Revolut简化其股权结构，作为授予初创企业完整银行牌照的条件。去年遇到审计问题的金融科技公司有六类股票，包括优先股。然而，此举激怒了日本投资巨头软银，该公司去年以330亿美元的估值领投了8亿美元的融资。软银已就放弃其现有的股票保护而寻求赔偿。该案突出了优先股的问题，优先股通常用于初创企业，以证明高估值的合理性。
美国国会：投资基金如何成为新的内幕交易风险
金融时报
23-05-23 04:20
据报道，美国立法者正在利用投资基金进行交易，几乎没有审查，这引起了对利益冲突的担忧。个股交易必须在45天内报告，而参议员每年只购买一次投资组合头寸。截至 2021 年底，近 90% 的参议员出售了价值 2.6 亿美元的投资基金，使个股交易规模相形见绌。拥有累计价值超过6000万美元的个股的参议员约50%的投资者通常高度集中，促使人们分析它们的使用方式。非营利性进步组织“民主前进”（Democracy Forward）呼吁美国证券监管机构扩大股票交易披露的范围。
对利益冲突的担忧尤其令人担忧，因为高级官员已被证明在 Covid-19 的早期阶段利用机密简报交易股票中获利。虽然一些专家认为，近几十年来，规则未能跟上投资行业的步伐，但建议的报告规则豁免是基于基金多元化且难以利用的信念。然而，根据布什政府前首席道德律师理查德·佩因特（Richard Painter）的说法，行业和国家特定基金在利益冲突和犯罪内幕交易方面会产生与个股相同的问题。
国会没有跟上行业变化的问题得到了强调，白宫仍然受到更严格的限制，这些资金集中在特定国家或特定部门。然而，人们越来越担心国会议员将资金大量投资于与美国进行贸易的国家，其主要任务是发展美国经济。随着对ESG的推动继续加强对投资实践的全面审查，对提高透明度的呼吁可能会继续下去。